Libertex Test 2026: CFD-Handel ohne Spread

Libertex verfolgt ein Gebührenmodell, das sich grundlegend von den meisten CFD-Brokern unterscheidet. Anstatt Spreads zu berechnen, erhebt der Broker feste Kommissionen pro Trade. Das klingt zunächst attraktiv, erfordert aber eine genaue Betrachtung, um die Gesamtkosten realistisch einschätzen zu können.

Das Spread-freie Modell im Detail

Ein Spread von null bedeutet, dass Kauf- und Verkaufspreis eines Instruments identisch sind. Die eigentlichen Kosten entstehen durch die Kommission, die Libertex je nach gehandeltem Instrument berechnet. Für aktive Trader, die häufig handeln, kann dieses Modell günstiger sein als ein klassisches Spread-Modell. Für Einsteiger, die seltener handeln, ist der direkte Vergleich schwieriger, da die Kommissionssätze je nach Asset variieren.

Overnight-Gebühren (Swap-Kosten)

CFD-Positionen, die über Nacht gehalten werden, unterliegen bei Libertex Swap-Gebühren. Diese Kosten akkumulieren sich bei längerfristigen Positionen erheblich. Für Anleger, die Aktien-CFDs als langfristige Investition halten möchten, sind Overnight-Gebühren ein wesentlicher Kostenfaktor, der die Rendite spürbar reduzieren kann.

Vergleich mit dem Marktdurchschnitt

• Mindesteinzahlung 100 USD: Liegt im mittleren Bereich; eToro verlangt 50 USD, Interactive Brokers bietet keinen Mindestbetrag
• Kein Spread: Vorteilhaft gegenüber Brokern mit 0,6-1,5 Pips auf EUR/USD
• Kommissionsmodell: Testnote 2 (gut) im unabhängigen Vergleich

Aus steuerlicher Sicht gilt für deutsche Anleger: Gewinne aus CFD-Trades unterliegen der Abgeltungssteuer von 25 % plus Solidaritätszuschlag (gesamt ca. 26,375 %). Da Libertex als ausländischer Broker keine automatische Quellensteuer einbehält, müssen Gewinne und Verluste über die Anlage KAP in der Steuererklärung selbst angegeben werden. CFD-Verluste können zudem nur bis zu 20.000 EUR pro Jahr mit anderen CFD-Gewinnen verrechnet werden.

Das Kleingedruckte ist bei jedem Broker der entscheidende Faktor. Bei Libertex zeigt der Test 2026 einige Bereiche, in denen die Transparenz noch Luft nach oben hat.

Overnight-Gebühren: Der stille Kostenfresser

Swap-Gebühren fallen täglich an, wenn CFD-Positionen über Nacht offen bleiben. Bei einem Aktien-CFD auf einen DAX-Wert oder einen S&P-500-Titel, der über mehrere Wochen gehalten wird, können diese Kosten die Gesamtrendite um mehrere Prozentpunkte mindern. Libertex gibt diese Sätze instrumentenspezifisch an, weshalb ein genauer Blick in die Produktspezifikationen vor dem Handel unerlässlich ist.

Einzahlungsmethoden und mögliche Zusatzkosten

Für deutsche Nutzer stehen gängige Zahlungswege zur Verfügung. SEPA-Überweisungen sind in der Regel kostenlos und dauern ein bis zwei Werktage. Bei Kreditkartenzahlungen sollten deutsche Anleger beachten, dass ihre Hausbank die Transaktion als Barvorschuss werten kann, was bankseitige Gebühren auslöst - ein Kostenpunkt, der nicht von Libertex, sondern vom eigenen Kreditinstitut stammt.

Steuerliche Selbstauskunftspflicht

Da Libertex kein in Deutschland ansässiger Broker ist, erfolgt kein automatischer Steuerabzug. Gewinne aus CFD-Trades müssen eigenständig über die Anlage KAP in der deutschen Einkommensteuererklärung angegeben werden. Eine Jahressteuerbescheinigung (Jahresabrechnung) erleichtert diesen Prozess - ob Libertex ein solches Dokument für deutsche Kunden ausstellt, sollte direkt beim Support erfragt werden. Die Verlustverrechnungsbeschränkung von 20.000 EUR pro Jahr für CFD-Verluste (gültig seit der Gesetzesänderung 2021) ist ein weiterer wichtiger Aspekt für die Steuerplanung.

Libertex ist kein Universalbroker für jeden Anlegertyp. Die Stärken des Brokers kommen in bestimmten Nutzungsszenarien besonders zur Geltung.

Gut geeignet für

• CFD-Einsteiger, die mit einem Demo-Konto risikolos starten und sich an Hebelprodukte herantasten möchten
• Aktive Kurzfrist-Trader, die von der Spread-freien Struktur profitieren und häufig handeln
• Anleger mit Interesse an globalen Indizes wie S&P 500, DAX 40 oder Nasdaq über CFDs
• Nutzer von MetaTrader 4 oder 5, die eine vertraute Plattformumgebung bevorzugen

Weniger geeignet für

• Langfristanleger, die physische Aktien kaufen und Dividenden kassieren möchten - Libertex bietet ausschließlich CFDs
• Anleger mit Fokus auf Abgeltungssteuer-Optimierung durch automatischen Steuerabzug - dieser erfolgt bei Libertex nicht
• Trader mit kleinem Budget unter 100 USD, da die Mindesteinzahlung diesen Betrag erfordert

Im Vergleich zu Alternativen wie eToro (Copy-Trading, 50 USD Mindesteinzahlung) oder Interactive Brokers (kein Mindestbetrag, physische Aktien) positioniert sich Libertex klar im CFD-Segment. Für den klassischen, provisionsfreien Aktienkauf mit echtem Eigentumsrecht sind andere Plattformen besser geeignet.